春节“特供”理财难觅踪影 部分节前理财“一元起购”

来源:北京商报 2022-01-27 10:34:12

春节,按照惯例,银行会借助节日顺势而为推出春节专属理财产品。不过,1月26日,北京商报记者注意到,与往年不同的是,今年春节前夕,节前理财推销普遍处于“哑火”状态,部分银行春节“特供”理财产品难觅踪影,仅有少数银行发售相关产品。

春节“特供”理财难觅踪影

春节将至,银行以往会通过定制专属理财产品吸引投资者购入,不过今年的春节专享理财产品却鲜少“露头”。1月26日,北京商报记者查询中国理财网发现,多数大中型银行及理财子公司春节专属理财产品都处于“哑火”状态。目前仅有新疆银行一家银行推出的春节专享理财产品在售;预售列表中的春节专属理财产品也只有7款,分别由河北银行、廊坊银行、浙江禾城农商行推出,另有2款恒丰银行、宁银理财推出的春节专属理财产品处于存续状态。

线上产品“寥寥无几”,线下情况如何?北京商报记者日走访北京地区部分银行网点发现,目前各大银行推出的春节专属理财产品较为稀少。一位国有大行客户经理表示,“今年我行没有春节‘特供’理财产品,2021年有,那时‘资管新规’还没有正式实施,理财产品收益相对来说比较稳定,春节推出的理财产品一般收益会高一些,‘资管新规’实施后都是净值型理财产品,收益都是波动的,只能分析大概趋势”。

更有一位股份制银行客户经理坦言,“春节理财只是宣传‘噱头’,”他解释称,以往春节理财产品业绩比较基准会比同类产品高几个百分点,但现在理财产品都是净值型,收益都是波动的,还要结合市场情况来看。

除鲜有银行推出春节“特供”理财产品外,对代销的新春专享理财产品银行客户经理也较少主动推荐。一位国有大行工作人员表示,现在理财产品都是净值型表示方式,收益都是根据市场变化的,什么时候购买都可以。

谈及春节理财推销“哑火”、难觅踪影的原因,融360数字科技研究院分析师刘银认为,理财产品向净值化转型之后,产品的业绩比较基准不代表实际收益率,即使春节特供理财产品比其他理财产品业绩比较基准略高一点,也不代表其实际收益率要更高,这使得节日特供理财产品失去了原本的优势,发行意义不大。

部分节前理财“一元起购”

自2019年开始,在利率水处于下行趋势的背景下,理财产品收益率受到压制“节节败退”,银行对节日特供理财产品的发行意愿就明显不足。那么标明春节理财字样的产品情况又如何?北京商报记者注意到,当前银行发行的新春专享理财产品大多为固定收益类。例如,某家农商行推出的喜迎新春理财产品,为固收非保本浮动收益类,于1月21日起购,1月28日起息,起购金额为1万元,投资期限为189天,业绩比较基准在3.25%-3.45%之间。

部分银行推出或代销的新春专享理财产品还降低了投资门槛,实现“一元起购”。北京商报记者查询一家国有大行手机App发现,目前该行代销旗下理财子公司一款中等风险的新春专享理财产品,于1月19日开始销售,1月26日起息,该款产品起购金额为1元,业绩比较基准为4.45%,投资期限为371天。

而从整个理财市场来看,普益标准数据显示,截至2021年末,理财子公司存续的产品起购门槛较低,起购金额为一元及以下的产品占比达40.54%。对于理财产品投资门槛降低的原因,普益标准分析认为,净值化转型前,产品多为刚兑付,银行往往通过划分不同的起购门槛区分产品收益高低,起购金额与产品收益有较大相关。然而,随着理财产品净值化,刚兑付不再,产品收益只由产品自身净值决定,因此发行机构无需再对起购金额进行划分,为拓展更多的客户群体,扩大客户规模,银行理财投资门槛显著降低。

一般情况下,节日特供产品收益率略高于普通理财产品,但在净值化全面转型的背景下,这一吸引力也不复存在。一位发售春节专享理财产品的农商行客户经理直言,2022年以后全都是净值型理财,非保本浮动收益,春节专享理财产品利率不会有太大的变动,若是短期为了资金流动可以考虑理财,长期稳健增值可以考虑存款保险类产品。

在调查过程中北京商报记者还注意到,部分银行会将期推出或代销的理财产品作为节前特供理财产品推销。一位股份制银行客户经理告诉北京商报记者,目前该行虽不会在宣传口径上直接写春节理财,但该行代销的一款理财子公司产品仍是当作节前特供理财推出的。该款产品业绩比较基准为4.35%,中低风险,100元起购,认购期为1月24日至27日,1月28日起息,投资期限为14个月。

需考虑产品收益与风险

2022年,“资管新规”三年过渡期收官,从2022年1月1日,理财市场打破刚兑付,实现产品真净值化全面转型,投资者必须根据产品情况和自身实际,来选择是否能够承担相应风险的产品,在净值化的趋势下,节日理财产品是否还值得购买?购买时又应该注意什么?刘银建议,对投资者来说,不能光凭表面上较高的业绩比较基准就去购买一款节日理财产品,还要综合考虑产品风险、流动等多方面因素,包括业绩比较基准多高、产品资金实际投资方向是什么、历史净值波动大不大等。

普益标准研究员郑哲涵则建议,投资者购买理财产品时,一方面应注意各类资产的流动及配置比例,适当提高低风险等级、短期限理财产品的配置比重;另一方面也应在购买理财产品时看清合同条款具体内容,以免造成决策失误。对于稳健型投资者,可考虑风险等级较低的固定收益类理财产品、纯债基金,以及国债、定期存单等理财产品。

1月20日,全面降息落地,1年期LPR利率为3.7%,5年期以上为4.6%,相较上月利率分别下调10基点和5基点。而在此前的1月17日,逆回购利率和MLF利率均相继下降10个基点。受央行降息、公开市场逆回购操作等政策影响,未来理财产品收益率走势将如何?

刘银分析指出,监管仍在引导市场利率下行,短期内固收类理财产品的收益率不会有明显变动,但是中长期收益率可能会小幅下降;对于配置了一定比例权益类资产的混合类、权益类理财产品来说,收益波动相对较大,证券市场的大幅波动会影响理财产品的实际收益,产品收益存在较大的不确定。中低风险的固收类理财产品,产品净值波动相对较小,实际收益率可能不会偏离业绩比较基准太多。

“过去预期收益型产品在季末、年末等流动紧张时期收益率会高于时,但是净值型产品不会受这种因素影响,过去一年净值型产品业绩比较基准波动不大,投资者购买理财产品无需考虑买入时点问题,但不同产品的净值波动差异可能会较大。”刘银说道。(记者宋亦桐李海颜)

关键词: 春节特供理财 一元起购 节前理财 线上产品

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