三笔美元债豁免违约后，远洋再谋 “18远洋01债”展期、祭出极致支付方案

来源：搜狐号-焦点财经 2023-08-22 12:16:52

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出品 | 搜狐地产&焦点财经

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作者 | 王泽红

编辑 | 吴亚

三笔美元债完成豁免违约后，远洋集团(03377.HK) 再次对境内债“18远洋01”谋展期，它是远洋“四笔临期债券”中的最后一笔，只要将其“拆掉”，便可暂时从违约旋涡中脱离。

8月22日，远洋公告称，拟在“18远洋01”第三次债券持有人会议上，新增一项议案——调整“18远洋01”本息兑付安排及提供增信措施、增加本息兑付宽限期条款的议案”。

按照前两次会议投票结果，“18远洋01”债券的结局本已敲定，反对债券展期者占53.7%，债权人不同意债券展期，要求远洋远洋按期全额兑付。

但债权人也给予了远洋30天宽限期，这意味着远洋未能支付“18远洋01”本息不构成违约，但9月1日或之前未能全额兑付本金及应计利息，将出现违约事件。

截至8月22日， 30天宽限期仅剩8天，远洋再次试图谋展期。

远洋解释称，虽然一直尽最大努力筹措资金、改善经营以保证本期债券本金兑付，但流动性无法于短期内得到显著改善，根据目前预计的现金流排布情况，预计无法于 30 天宽限期内支付“18远洋01”全额本金。

按照原来的计划，第三次债券持有人会议定在8月28日至8月30日召开，将审议的议案只有一项，那便是“关于修改债券持有人会议规则的议案”，欲将会议通知时程缩短，由此前的会前10个工作日下发通知，更改为最迟会前3个工作日。

如今将再添一项关于展期的议案。

搜狐财经过对比发现，远洋本次新增的展期议案，与第一次会议上投票未通过的议案，基本一致，均是拟将20亿“18远洋01”债券展期一年。

具体而言，本金兑付期限调整为自2023年8月2日（基准日）起12个月，调整后票面利率维持不变，按照年化利率4%计息。

远洋将在兑付日调整期间的2023年9月2日、2023年10月2日、2023年11月2日、2023年12月2日、2024年2月2日、2024年5月2日、2024年8月2日分别兑付10%、5%、5%、5%、5%、5%、65%本金。

而债券展期一年产生的利息，将在2023年9月2日、2023年10月2日、2023年11月2日、2023年12月2日、2024年2月2日、2024年5月2日、2024年8月2日分别兑付，票面利率依旧按照年化4%计息。

至于“18远洋01”债券自 2022 年 8 月 2 日至 2023 年 8 月 1 日期间产生的利息，远洋已于 2023 年 8 月 2 日一次性付清。

对于此次债券展期，远洋采取的增信保障措施也未发生变化，以北京远新房地产开发有限公司（简称“北京远新”）50%股权收益权提供给质押担保，该公司旗下资产主要为 “北京远洋乐堤港”，一个位于北京城市副中心通州的商业综合体项目，于6月底新开业。

远洋表示：“目前，上述方案已达到发行人的极致支付能力。”

如果“18远洋01”展期方案通过，将意味着远洋将在30天宽限期到期后，再一次避免违约事件的发生。在此之前，其3只美元票据已达成违约豁免。

根据公告，3只美元票据分别为2024年到期的6.98亿美元有担保票据、2027年到期的5亿美元5.95%有担保票据、2029年到期的6亿美元4.75%有担保票据。

3只票据付息期均在8月，于是远洋对这三只票据进行同意征求，延期两月付息。而且，因未于8月13日支付前7月产生2094万美元利息，2024年票据已经发生违约。

8月17日，远洋发布公告称，3只票据各自的特别决议案，已于8月17日举行的相关会议上获正式通过，会议所需的法定人数及会上所投票数之必要大多数，已由合资格票据持有人达成，豁免生效。

到8月18日，远洋支付三笔美元票据的同意费，2024年票据已于8月21日复牌。如果“18远洋01”债券方案也获展期，远洋将成功拆掉“四颗雷”，暂时解除违约危机。

按照第一次投票结果，反对债券展期者占53.7%，赞成者占23.3%，弃权者22.9%；要求远洋按期全额兑付者占53.7%，反对者占6.2%，弃权者占40%。

赞成与反对之间的差距并不大，反而弃权者占比较高。如果远洋能够争取到更多弃权者，“18远洋01”展期通过的概率极高。

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