天天关注:交银国际维持中国燃气(00384)买入评级 指潛在分拆VAS公司具增值性

来源:金吾资讯 2023-02-07 08:58:32


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交银国际发研报指,据市场消息,中燃最早将于23年下半年分拆其电子商务模式的增值服务(VAS)平台壹品慧生活在香港主板上市,集资5亿至8亿美元。

在23财年上半年,壹品慧生活税前利润同比增长106%至5.9亿港元。该行估计壹品慧生活23财年净利润可能达到7.5亿港元,根据认沽期权条款下150亿港元的目标估值,对应估值为20倍的23财年市盈率。与中燃目前10倍23财年市盈率的估值相比,分拆是具增值性的。

该行维持买入评级,目标价为14.00港元。

关键词: 电子商务 中国燃气 认沽期权

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